앵커프로토콜(ANC) 에서 연 19.5% 수준의 이자를 주는 방법입니다.
저희는 복잡하고 머리 아픈 코인 투자를 혐오합니다.
간결하고 정확하게 그 원리와 방법을 알려드리겠습니다.
앵커프로토콜에서는 사용자들이 자유롭게 돈을 맡기거나 빌릴 수 있습니다.
돈을 맡기거나 빌릴 때에는 당연히 이자가 오고 가는데요.
– 돈을 맡기면, 연 19.5%의 이자수익을 얻습니다.
– 돈을 빌리면, 연 18.5%의 대출이자를 지불합니다.
잠깐만요. 대출이자보다 예금이자가 더 크다고요?!
원래 은행은 싸게 예금 받아서 비싸게 대출하잖아요. 그럼 앵커프로토콜은 어떻게 먹고 사는 걸까요??
여기에는 2가지 포인트가 있습니다.
1) 대출금이 과다하게 담보되어 있다.
만약 담보물로 100달러 상당의 루나(LUNA) 코인을 설정했다면, 대출받는 UST 스테이블코인은 60달러까지만 대출이 가능합니다.
친숙한 용어로 표현하자면 LTV 60% 라고 할 수 있겠네요.
2) 담보물은 다시 이자를 생산한다.
아주 중요한 포인트입니다. 담보로 설정된 코인은 놀고 있지 않습니다. 다시 다른 곳에 예치되어서 이자를 생산하는 거죠.
이 암호화폐들은 단순히 저장되어 있는 게 아닙니다. 스테이킹 되어 가치를 생산하고 있습니다.
이제 간단한 숫자계산을 해보겠습니다.
(복잡하실까봐 밑에 세 줄 요약도 있습니다..)
현재 앵커프로토콜에는 다음과 같은 기능이 있습니다.
– (예금) 48억 달러 상당
– (대출) 20억 달러 상당
– (담보) 63억 달러 상당
여기서 예금이자로 연 19.5%를 주려면, 앵커프로토콜은 1년 안에 9억 3600만 달러를 벌어야 합니다.
어떻게 버는 걸까요?
우선, 대출이자 명목으로 20억 달러에 대해서 18.65%의 이자를 받고 있습니다. 계산하면 3억 7천 3백만 달러의 수익이 발생합니다.
그리고 63억 달러 상당의 담보물이 있습니다. 이는 다시 LUNA 코인에 스테이킹되어 약 9%의 이자 수익을 벌어옵니다. 이로 인해 5억 6천 7백만 달러의 수익이 발생합니다.
이걸 정리해보면요,
+ 3억 7천 3백만 달러 (대출 이자 수익)
+ 5억 6천 7백만 달러 (담보물 이자 수익)
– 9억 3천 6백만 달러 (예금 이자 지출)
결론 → 오히려 4백만 달러가 남는다
세 줄 요약
1. 앵커프로토콜은 대출이자보다 예금이자가 더 높다.
2. 그건 대출의 담보물을 과하게 설정한 다음
3. 담보물을 스테이킹 하기 때문이다.
이제 몇 가지 질문에 답해 보겠습니다.
Q1. 담보물의 담보 가치가 하락하면 어떻게 되나요?
담보 대출(LTV) 비율은 60% 미만이어야 합니다. 코인 가격이 하락하여 LTV가 60%를 넘으면 대출자들의 대출금은 자동으로 청산됩니다.
Q2. 대출자들은 담보물이 있는데 굳이 왜 돈을 빌렸을까요?
여러 가지 이유가 있습니다.
– 담보물을 매도하면 세금을 내야 하지만, 대출받은 금액에 대해서는 그럴 필요가 없습니다.
– 담보물로 잡힌 암호화폐의 가격이 오른다고 예상하면, 당장 암호화폐를 팔아 현금화 하기보다 대출을 통해 현금을 확보하려 할 것입니다.
Q3. 대출에 그렇게 높은 이자율을 내고 빌린다고요?
– 만약 어떤 암호화폐가 2배, 3배, 5배 상승한다는 확신이 있다고 합시다. 연 이자 18%에 돈을 빌리는 건 당연해 보일겁니다.
– 그리고 한 가지 숨겨놓은 사실도 있습니다. 앵커프로토콜에서는 대출자에게 $ANC 토큰으로 보상을 줍니다.
은행에서 대출해간 사람에게 상품권으로 보상해 주는 셈이죠. 그래서 실제 대출 이자는 연 1.2% 수준에 불과해요.
네, 진짜요. 지금까지 말한 건 모두 사실입니다.
그러나 이들이 영원히 지속되지는 않을 겁니다. 앞으로 어떤 위험이 있는 지도 알려드릴게요.
먼저, $ANC 토큰은 4년의 기간에 걸쳐 대출자에게 인센티브를 제공하는 데 사용됩니다. 따라서 4년 후에는 실질적인 이자율이 많이 높아지겠죠.
그리고 대출, 예금, 스테이킹의 이자율이 정기적으로 변동한다는 것도 중요합니다. 이자가 변하면 그에 따라 심리가 변하면서 투자금액이 달라질 수 있겠죠.
그리고 이번 글에서 등장하는 숫자는 주로 일반적인 설명을 위한 숫자입니다.
아래 공식 사이트를 참고하셔서 직접 공부해보시기 바랍니다.
app.anchorprotocol.com
docs.anchorprotocol.com
지금까지 Terra의 앵커프로토콜(ANC) 에서 연 이자 19.5% 주는 원리에 대해 알아봤습니다.
놀랍도록 실용적이고 믿을 수 있는 뉴스 코인크레더블
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